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Text File  |  1992-09-23  |  2.1 KB  |  43 lines
  1.                                                                                 NATION, Page 24Brain Trusts
  2.  
  3.  
  4. Washington wants to know if colleges are fixing prices
  5.  
  6.  
  7.     President of the debating team, 1300 on her boards, reads
  8. Noam Chomsky in her spare time, parents make $30,000 a year.
  9. Let's see, $3,000 in financial aid sounds about right. You on
  10. board, Brown? What about you, Barnard?
  11.  
  12.     Every spring, exchanges like this occur among the deans of
  13. 23 top private colleges. The idea is to avoid bidding wars for
  14. students accepted by more than one college, and to ensure that
  15. institutions are similarly interpreting financial information
  16. submitted by parents. But the Justice Department has decided to
  17. look into this practice, as well as into the fact that within
  18. groupings -- the Ivy League schools and the Seven Sisters, for
  19. example -- yearly tuitions tend to be similar. Presumably
  20. Justice wants to determine whether there is any violation of the
  21. Sherman Antitrust Act, which prohibits restraint of trade.
  22.  
  23.     The cost of college is a hot topic because tuitions will
  24. increase up to 9% this fall. Total costs at Harvard currently
  25. run about $20,000 a year; Maine's Colby College costs about
  26. $18,900. The similarity is not the result of price fixing, says
  27. Colby President William Cotter. The reason, he says, is "that
  28. a Ford costs about the same as a Chevy," or in the case of
  29. Harvard and Yale, a BMW costs about the same as a Jaguar. Cotter
  30. admits that the market is not price sensitive. "A family decides
  31. on private vs. public," he says. "But then they don't pick the
  32. cheapest within the category."
  33.  
  34.     Colleges started sharing information in the 1950s. Now
  35. critics say the system is tantamount to price fixing. College
  36. officials disagree, but they are complying with the inquiry.
  37. "I've done almost nothing but work on this request since July
  38. 31," says Amherst College treasurer James Scott. It will be
  39. worth the effort, he says, if critics "bitching and moaning
  40. about college costs" come to see that no one is getting rich
  41. teaching the country's children.
  42.  
  43.